Расхитители могил в надежде полакомиться золотишком вскрыли склеп Лоуренса Телбота (Л. Чейни), не подозревая, что каменная плита удерживает в заточении бессмертного оборотня. Выпущенный на свободу Телбот страдает от жажды, толкающей его на убийства каждое полнолуние. Он отправляется в замок доктора Франкенштейна, рассчитывая, что гениальный ученый избавит его от проклятия. Но замок полуразрушен, барон мертв, зато в подвале Телбот откапывает все еще живое чудовище Франкенштейна (Б. Лугоши).
Если не обращать внимания на спекулятивную попытку объединить в одном "флаконе" двух популярных персонажей из разных хоррор-опер, то ленту можно признать удачной. Выгоднее смотрится "франкенштейновская" часть, нежели "вервольфовская", хотя Борис Карлофф в гриме монстра был гораздо выразительнее несколько карикатурного Лугоши.